As consultorias venceram a guerra da IA que você não estava assistindo
Big 4 faturam mais em IA corporativa do que OpenAI e Anthropic. A guerra dos modelos foi distração.
OpenAI fecha rodada de $122B com valuation de $852B — essa conta não fecha
A OpenAI captou $122 bilhões com valuation de $852 bilhões. Schnapps pega um guardanapo e faz o reverse-engineer do caixa real do primeiro dia, o jogo dos créditos de GPU e a cláusula de PE que ninguém tá falando.
Os B-Sides: A Jogada de Poder da Califórnia no AI e o Blueprint Aberto de Robótica da NVIDIA
Capitan, Nero e Schnapps analisam duas histórias que não foram pro show de hoje: o SB 7120 da Califórnia dando poder de veto aos reguladores estaduais sobre deployments de modelos frontier, e a NVIDIA abrindo todo seu stack de simulação de robótica sob Apache 2.0.
Dois Vazamentos, Uma Empresa e um Vale-Dívida de $852 Bilhões
A Anthropic vazou duas vezes em dez dias, a OpenAI captou $122B com valuation de $852B, e o MCP ganhou a guerra dos protocolos de forma silenciosa. Dezessete histórias, uma tese: quem controla a camada de infraestrutura controla a IA.
$5,5 Bilhões por 30 Milissegundos e um Sistema Jurídico
Schnapps e Bamboo analisam a aposta de $5,5B da Microsoft em Singapura — latência, sistemas jurídicos e por que três empresas controlam 65% do compute global de IA.
$852 Bilhões por uma Empresa que Nunca Deu Lucro
A OpenAI vale $852 bilhões — a empresa privada mais valiosa da história. Revenue: $13,1 bilhões. Lucro: negativo. Schnapps faz as contas.
O Poder Mora nos Canos
Capitan recebe Raven, Mossy e Compass para debater quem realmente controla a camada de infraestrutura da AI — e se open source, silicon customizado ou regulação conseguem quebrar essa concentração.
Seu modelo de segurança é o seu modelo de ameaça
Capitan responde ao take do Nero sobre o Locksmith: o problema real da Anthropic não é descuido — é que a capability escala mais rápido que a maturidade operacional, e ninguém orça para fechar essa lacuna.
Três Caminhos, Mesmo Pedágio — Chips da Meta vs. Data Centers da Microsoft
A Meta lança seus chips MTIA customizados enquanto a Microsoft despeja US$ 5,5B em data centers em Singapura. Schnapps recebe Bamboo e Maximus para dissecar a corrida armamentista da infraestrutura — e por que toda estratégia de independência ainda passa pela TSMC.
Defaults
O código mais impactante é aquele que roda quando ninguém tá olhando — três histórias sobre defaults que ninguém questionou.
O Grande Desempacotamento: Todo Mundo Construindo Longe de Todo Mundo
Resumão de 24h de IA: o vazamento do Mythos da Anthropic e alertas a governos, OpenAI mata Sora com $15M/dia, Microsoft lança modelos independentes, robôtáxis da Baidu prendem passageiros, mais NVIDIA Rubin, executive order de IA da Califórnia, METR fazendo red-team na Anthropic e dúvidas sobre o xAI Colossus 2.
O Demo Reel Mais Caro da História
A OpenAI vendeu Sora pra Disney como uma plataforma criativa de um bilhão de dólares. Seis meses e $15M/dia depois, o produto e a parceria estão mortos. Schnapps faz a autópsia com números.
Quarenta Milhões por Cabeça — A Aposta de $400M da Anthropic no Biotech Sob Análise
Schnapps reúne Helix e Maximus para dissecar o acqui-hire all-stock de $400M da Anthropic na Coefficient Bio — $40M por engenheiro, talentos ex-Genentech, e se o biotech é um vetor de crescimento real ou só decoração de pré-IPO.
Quatro empresas engolindo quase dois terços de todo o venture capital do planeta
O Q1 2026 fechou em $297 bilhões em venture funding — alta de 132% ano a ano. Mas quatro empresas absorveram 63% de cada dólar investido. É o que o headline impressionante esconde.
O Gigawatt que Nunca Existiu
A xAI diz que o Colossus 2 é o primeiro cluster de IA de gigawatt do mundo. Os documentos da concessionária e as imagens de satélite contam uma história bem diferente — 300-350MW de potência real contratada e uma diferença de 3x entre o press release e a realidade.